散戶投資者為何屢戰不勝，反覆的追漲殺跌，陷入無休止的惡性循環，最終心灰意冷，以大幅的虧損離場而去。咎其失敗之根源，就是連一些基礎的實戰操盤知識的都沒有，如何盈利？要想風險最小化，收益最大化，逐步加強炒股的自身修為應提升至首位，炒股實戰技巧可以讓你多一份把握，少一份風險，不斷地深入學習和領悟，也就為炒股贏利奠定了堅實的基礎，兵法有雲一「工欲善其事，必先利其器」，有效的武裝自己，才能多一份勝算！下面筆者給大家講解下MACD+ROC的選股技巧。

MACD指標應用原則

1、MACD金叉操盤口訣：零上金叉靈光光零上死叉不靈光

金叉可以分為零上金叉和零下金叉。零上金叉說明了市場整體是處在多頭市場，此時如果DIF上穿DIA形成金叉，那就錦上添花了，可靠性非常高。通常就意味著新一波漲勢的開始，並且上升幅度比較大。

2、死叉也分為零上死叉和零下死叉

零上死叉說明了市場整體都是處在多頭，DIF下穿DEA所形成的死叉通常只是多頭市場中的一個回調而已，可靠性也不高，並且調整的幅度也不會太大。

3、零軸金叉

實際運用上要將金叉更具體化，特別是在股指的運用上。當股指出現金叉后的三天內，卻出現持續的調整。對於此類金叉出現有一前提條件：金叉的出現為MACD在紅柱時死叉后的第一個在綠柱出現的金叉，簡稱為零軸下的首次金叉。

於是我們得出這樣的結論：零軸下方的首次金叉常是換檔下跌信號，而並非立即入場信號。對重倉者而言，或是不錯的高拋的機會。

如何使用MACD指標,才能使投資收益達到最佳境界呢？

其實MACD就是一種利用短期均線，與長期均線之間，聚合與分離狀況，對買進賣出時機進行研判的技術指標，其原理是用兩條不同速度的平滑移動平均線來計算兩者的正負差DIF，在由DIF的多日平均計算出離差平均值DEA經過雙重平滑運算便可較好地過濾出買賣信號.

把離差值和離差平均值畫在以時間為橫軸，MACD指標為縱軸的坐標上，通過觀察離差值和離差平均值的方向，絕對位置相對位置關係，把同向異向和交叉作為買賣信號的提示，那為了使買賣信號更加直觀，也可以將差值減離差平均值之差，向時間軸引垂直線得出BAR柱狀線

根據移動平均線原理髮展出來的MACD,既可以去除掉移動平均線頻繁發出假信號的缺陷，又可保留了移動平均線趨勢性、穩重型、安定性、等特點

在國內外證券市場上MACD也被證明是一種較為有效的 研判股票買賣時機 ，跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具，MACD指標是由離差值DIF和異同平均線DIF兩部分組成，其中DIF是核心，DEA是輔助，離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD指標的重要工具.其運算過程比較繁瑣，由於現在這些計算值都是由股票分析軟體的計算機直接計算得出,所以投資者只要了解其運算過程即可，更重要的是要掌握其判研功能

MACD選股實用技巧

DIF上穿零線

（1）MACD的參數一般用12、26、 9（本文其它出現的MACD參數同上）當股價長期下跌后，DIF始終運行在零線以下，呈負數。在DIF上穿零線時買入股票。

（2）有時股價並未啟動，但DIF會率先上穿零線，對未來的漲勢有預報作用。一般情況下，MACD的走勢是跟隨價格平均線變化的，但有時也有領先或滯后現象。我們利用DIF上穿零線的特性，有時可提前預報上升行情。

（3）當股價底部抬高后或股價衝過季均線時，會出現DIF上穿零線，呈正數。MACD分析股價趨勢有一定的盲點，但是我們結合三金叉見底的原理，可以相互彌補、相互印證，提高判斷底部的能力。在DIF上穿零線后等待三金叉見底時逢低買入股票。

DIF下穿零線

（1）當股價長期上漲后，DIF始終運行在零線以上，呈正數。

（2）當股價難創新高或股價跌破季均線時，會出現DIF下穿零線，呈負數。在DIF下穿零線時賣出股票。一般情況下，MACD的走勢是根據價格平均線變化的，但有時也有領先或滯后現象。我們利用DIF下穿零線的特性，有時可提前預報下跌行情。

（3）有時股價跌勢還未展開，但DIF會率先下穿零線，對未來的跌勢有預報作用。當DIF下穿零線后等待三死叉見頂時逢高賣出股票。MACD分析股價趨勢有一定的盲點，但是我們結合三死叉見頂的原理，可以相互彌補、相互印證，提高判斷頂部的能力。

平 滑異同移動平均線（MACD）的原理。MACD利用兩條不同速度（一快：短期移動平均線，一慢：長期移動平均線）的指數平滑移動平均線來計算兩者之間的差 離狀況（DIF）作為判斷走勢的基礎。然後再求DIF的單位（一般取9天）平滑移動平均線，即是DEA線。在實際運用中，MACD就是利用快線與慢線的聚 合與分離的徵兆以確定買賣時機。由於此指標計算比較複雜，故計算公式略去。MACD指標的快慢線在零軸以上，表明市場處在多頭市場，在零軸以下則屬空頭市 場。當快線向上突破慢線即為買入時機，而快線向下突破慢線即為賣出時機。

理論上，有時還可以利用快線與慢線的柱狀線長短判別短期買賣時機（柱狀線長度取決 於快線與慢線的差值）。其實MACD和其它指標一樣，同樣有背馳的情況出現：當股價（指數）出現新低點，但此時MACD卻沒有創出新低，則說明有底背馳現 象出現，可考慮買入。當股價（指數）出現新高點，但此時MACD卻沒有創出新高，則說明出現頂背馳，可考慮賣出。另外，有一點值得注意的是：高位MACD 兩次向下交叉，股價（指數）可能會大跌，而低位兩次向上交叉則要大漲。MACD對於持續性的趨勢有較好的確認作用，而且買賣信號的給出比較及時，但是對於 盤局則似乎無能為力。

MACD倒鴨嘴形態

相信倒鴨嘴這個詞也就股市裡面少數人知道了，懂它用法的人更是少之又少了。這種倒鴨嘴的形態在老股民的手裡可謂是了如指掌，那些專門研究MACD的高手通過這種形態選股更是一抓一個準。通過一張圖來先大致地了解一下這種形態。

形態雖然簡單但非常實用。形成倒鴨嘴形態，有一個要注意的點，很重要：當DIFF新低的時候，綠柱背離（綠柱不是最低），這樣才算是「安全」的倒鴨嘴形態，然後當DIFF回升即將金叉時買入。一般來看，等到真正金叉買入的時候就有點晚了。這種MACD倒鴨嘴形態必須配合上K線形態來判斷，最好能有明顯的W底或頭肩底形態共同配合，那麼上漲概率和空間都大幅提升。

MACD空中加油狙擊技巧

所謂空中加油是指股價展開一段時間上揚后，出現大量的高比例換手行為，經過充分換手后再度展開升勢，且往往第二波上揚的力度和幅度均非常可觀。顧名思義，空中即指股價已脫離低位底部區，加油指較大的成交量換手，宛如飛機途中加油，後市動力更足。

操作要求：

看多不做多，耐心等待整理結束尋找最佳買入時機。一旦確認重倉參與。往往以突破平台為第一買入點。逢盤中回檔勇於加倉。

注意：股票中的「空中加油」是非常常見的一種情況，一旦進入空中加油，股票已經步入高控盤狀態，此時的主力籌碼很集中，操控股價的能力超強。

ROC選股技巧

尋找黑馬股，一般都離不開一些技術指標的分析，在其中ROC指標尋找出的黑馬股成功率是非常大的。如何通過ROC指標尋找黑馬股?通過ROC指標尋找黑馬股的方法是什麼?

ROC指標的原理

變動率指標(ROC),顧名思義,它體現出了價格的變動速率,其設計原理較為簡單,就是通過價格的變動率情況來分析多空雙方力量的變化情況,進而預測價格的後期走勢。

變動率指標(ROC)的計算方法如下：ROC=（當日收盤價-N日前收盤價）÷N日前收盤價×100,周期N-般取值為12日；為了便於分析,還引入了ROC指標線的移動平均值曲線ROCMA,移動平均周期一般取值為6日。

在實盤操作中,ROC指標既可以幫助我們有效地識別出趨勢的運行狀態,又可以幫助我們進行短線的高拋低吸操作,下面就來結合實例介紹如何利用ROC指標進行買賣操作。

ROC曲線的特點

理論上，當診斷試驗完全無價值時，靈敏度等於假陽性率，是一條從原點到右上角的對角線，這條線稱為機會線，完全無價值的診斷試驗其ROC曲線與機會線重合；ROC曲線越偏離機會線，ROC曲線下面積就越大，則診斷試驗的真實性也就越好，說明診斷準確度越高。

ROC曲線下面積（記為Az）的取值範圍為0.5～1,即完全無價值的診斷Az=0.5，完全理想的診斷Az=1。一般認為Az在0.50～0.70之間，表示診斷價值較低；在0.70～0.90之間，表示診斷價值中等；高於0.90表示診斷價值較高。

ROC曲線綜合了靈敏度和特異度兩個指標；不受患病率的影響；考慮了所有可能的診斷臨界值的影響；全面客觀地評價診斷試驗的準確性；描述了診斷試驗區分事件發生與不發生的固有能力。

ROC指標的七種詳細用法：

1、ROC線與MAROC線金叉 發出買入信號

當ROC線從下向上突破MAROC線，就形成了金叉形態。但我們要注意的是，這個金叉形態是否出現在-20~20之間，這說明股價正在上漲行情的初期，大家可在出現金叉形態時，積極買入股票。

要提醒大家注意，這個指標的獨特特點是，金叉位置如果越接近零軸，則看漲信號也就越強。

如果ROC指標金叉出現在-20以下區域，反而表明股價的上漲動力不足，這個時點介入的風險有點大；如果出現在20以上區域，未來空間可能有限。

除此之外，大家可以結合成交量來運用ROC指標，如果在形成金叉后，成交量逐漸放大，看漲信號就更強了。

2、ROC與指標均線低位金叉，買入信號

當ROC跌至-10或者更低的位置，ROC指標自下而上穿越指標均線，出現金叉，則買點出現，是買入的機會，通常短線會有一波的漲幅。如果金叉出現在-20位置處，則買點的可靠性更大。

原理高清圖解

實際案例高清圖解

3、ROC向上突破0值，買入信號

當ROC指標升至0值上方，表示當天的收盤價已經超過了12個交易日的收盤價，說明股價走勢轉強，是一個買入的信號。

原理高清圖解

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4、ROC與指標均線高位死叉，賣出信號

ROC指標升至20甚至更高的位置，說明股價短期內漲幅巨大，隨時可能出現回落，而ROC指標的死叉則發出了具體的賣出信號，投資者需謹慎！

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5、ROC向下跌破0值，賣出信號

ROC指標跌至0值下方，表示當天的收盤價已經跌破了12個交易日前的收盤價，說明股價走勢轉弱，投資者應適時賣出股票。當股價在0值附近處於窄幅橫盤波動時，該賣點失效。

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實際案例高清圖解

6、ROC與股價頂背離賣出

ROC曲線的運行角度和運行時間

1、當ROC曲線從上向下突破0值線以後,如果ROC曲線向下運行的角度大於45度時,說明空方力量比較強大,股價的跌勢比較迅猛,股價還將繼續下跌。此時,投資者應堅決持幣觀望,不宜輕易搶反彈。

2、當ROC曲線向上運行的角度大於45度時,如果ROC曲線剛剛突破0值線向上運行,說明多方力量開始積聚,股價將繼續向上攀升。此時,投資者應堅決持股待漲。

3、當ROC曲線向上運行的角度大於45度時,如果ROC曲線在突破0值線后已經向上運行了很長一段時間,並且股價短期內漲幅過大時,說明多方力量消耗過大,股價將隨時可能反轉向下。此時,投資者應密切關注ROC曲線的走勢,一旦ROC指標發出明顯的賣出信號就應堅決清倉離場。

4、當ROC曲線向下運行的角度小於45度時,如果ROC曲線在向下突破0值線后,在遠離0值線的低位持續運行了很長一段時間以後﹝最少3個月以上﹞,一旦ROC曲線向上勾頭,則表明股價的中長期下跌趨勢可能結束,投資者可以開始逢低買入股票。

5、當ROC曲線向上突破0值線以後,如果ROC曲線在0值線附近經過一段時間的中位盤整﹝一般1個月左右﹞,然後,再向上突破時,說明多方的力量開始加強,股價的一輪新的漲升行情已經展開,股價將繼續上漲。此時,投資者應堅決持股待漲。

ROC指標的計算方法

由於選用的計算周期的不同,ROC指標包括日ROC指標、周ROC指標、月ROC指標年ROC指標以及分鐘ROC指標等各種類型。經常被用於股市研判的是日ROC指標和周ROC指標。雖然它們的計算時的取值有所不同,但基本的計算方法一樣。

以日ROC指標為例,其計算公式有兩種：

其一為

ROC（N日）=AX÷BX

式中,AX=今日的收盤價－N日前的收盤價

BX=N日前的收盤價

N為計算參數,日原始參數為10日

其二為

ROC=〈C（I）－C（I－N）〉÷C（I－N）×100%

式中,C（I）表示當日收盤價

C（I－N）表示N日前的收盤價

N為計算參數,日原始參數為10日

上述兩式的描述不一樣,但結果和過程都是相同的。

最後認清散戶為何總賺不了錢

莊家除了具有資金和信息方面的優勢之外，最主要的是莊家的思維方式和操作方式與散戶有極大的區別。

（1）莊家用幾個億、十幾億做一隻股票，散戶用十萬、幾十萬做十幾隻股票。

（2）莊家做一隻股票要用上大半年甚至幾年，散戶做一隻股票只做幾周甚至幾天。

（3）莊家一年做一兩隻股票就大功告成，散戶一年做幾十隻、上百隻股票還心有不甘。

（4）莊家喜歡集中資金打殲滅戰，做一個成一個；散戶喜歡買多隻個股作分散投資，有的賺，有的賠，最終沒賺多少。

（5）莊家在炒作一隻股票前，對該股的基本面、技術面要作長時間的詳細調查、分析，制訂了周密的計劃后才敢慢慢建倉；散戶看著電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。

（6）莊家特別喜歡一些較冷門的個股，將其由冷炒熱賺錢；散戶總喜歡一些當前最熱門的個股，由熱握冷而賠錢。

（7）莊家雖然有資金、信息等眾多優勢，但仍然不敢對技術理論掉以輕心，道瓊斯理論、趨勢理論、江恩法則等基礎理論早已爛熟於胸；散戶連線理論都沒能很好地掌握，就開始宣揚技術無用論。

（8）莊家總是非常重視散戶，經常到散戶中去傾聽他們的心聲，了解他們的動向，做到知己知彼，並謙虛地說：現在的散戶越來越聰明了；散戶總是對莊家的和變化不屑一顧，並說：這個庄真傻，拉這麼高看他怎麼出貨。

（9）莊家做完一隻股票后就休假去了，說：忙了這麼長時間了，也該讓錢休息休息了；散戶做完一隻股票說：又沒賺多少，還得做，絕不休息。

（10）莊家年復一年地做個股賺錢；散戶年復一年地看著指數上漲卻賠錢。

需要提醒投資者的是，無論什麼時候，都不建議滿倉操作。　　

投資管理的核心在於承認無法確知的未來並採用適當的方法來應對，比如像股市調整的底部，投資者是無法確知的，但可以通過倉位調整來應對，估值低於合理水平增加倉位，估值明顯超過合理水平則減少倉位。另一方面，投資者還要加強對個的股選擇，不要把雞蛋放在一隻籃子里，否則研判不準的話，可能會受到重創。

筆者公眾平台：漲停黑馬吧（cg600660）