小白理財入門，基金怎麼買？

小白理財入門，基金怎麼買？（如何開戶）

直播老師：Harvey（高級金融分析師）

（一）基金的含義與種類？

基金的含義：

指通過（發售基金份額），將集中資金作為獨立財產交由（基金託管人）託管，（基金管理人）管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

實際上是投資的組合。基金本身並不是一種金融產品，當基金投資的產品更多的投資於股票時，當基金額更多的投資於債券時，那麼該支基金屬於債券型基金。

【股票型基金】

2015年起（股票型基金）的（股票倉位）由60%（上調）至80%；特點：

老師提醒：

1）當追求長期資本增長時，可購買風險稍高的基金即偏股型基金；

2）假設投資者為了滿足未來教育支出、退休支出等（遠期支出）的需要，可選擇稍穩健的債券型基金；

基金的基本元素如上圖所示；

基金常通過份額發行，基金由託管人進行保管，由基金管理人進行各種債券（含各種股票，債券，黃金，外匯，銀行間市場金融產品，等）投資。

老師提醒：公募基金的託管人必須為銀行，否則可能存在詐騙隱患；

基金特點：

（1）集合理財，專業管理：管理人以專業管理模式進行投資；

（2）組合投資，分散風險：基金投資常採用多種投資組合模式，風險相對較為分散；

（3）利益共享，風險共擔：一隻基金常有多個人投資，利益捆綁的同時風險也是均攤的，投資證券基金會想交安全；

（4）嚴格監管，信息透明：基金會經過嚴格的監管，信息相對透明；

（5）獨立託管，保障安全：有獨立託管人明確保證安全；

如圖：

【股票型基金】

高風險高收益（收益波動區間：30%-90%，同理，虧損浮動區間：30%-50%）

當然，高風險本身來自於基金的構成，部分基金本身含有抗風險能力；

如圖：

【債券型基金】

低風險低收益

保證還本付息的條件即可，因此收益不高即意味著風險較低；

當然也並不意味這持有債券型基金收益會不如偏股型基金，若長期持有，債券型基金的收益在一定程度也是可以超過股票型基金，適合長線投資；

如圖：

【ETF型基金】偏股

可交易的，開放式交易型指數基金，又稱交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」）是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金；

1.可自由交易，可買進賣出；

ETF跟蹤（上證綜指）或（滬深300），即意味著管理成本較低，構造與指數掛鉤的基金相對於構造一直指數基金而言，其風險與運營壓力都較低；

Q:ETF基金如何判斷好壞？

答：與大盤指數越接近的ETF基金越好（對指數的複製是否有效），此類基金最大的特點即隨著大盤指數變動而變動（稱正相關）；

當然，若基金的漲勢高過大盤指數，也就說明當大盤整體呈下行趨勢時，該支基金會跌的更猛。

老師提醒：任何時點投資基金都有最合適的基金產品；

比如:大盤股票市場較好，可投資偏股型基金，若黃金漲勢較好，則可以投資黃金ETF基金；通過基金投資把握任意投資市場；可有效規避單一市場投資弊端；

【分級型基金】高風險高收益；

認識分級型基金：

將一支母基金拆分成兩個子基金；其中一支趨於穩定收益A，另一支則追求高收益B；

不管該支母基金是漲是跌，趨於穩定的A基金總能獲得保本的收益（母基金虧損時，由B基金保證該部分收益）；

而對於槓桿倍數稍高的B基金，當母基金整體上漲時，B基金會獲得更高收益，同理，當母基金虧損時，B基金則是翻倍虧損；

特點:

1）將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配；

2）分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值；

例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。

如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金；

（二）基金怎麼買？

第一種：銀行網易開戶：

網上銀行開戶后需去銀行櫃面辦理開通基金業務；

無需去櫃面但頭次購買某款基金產品需在網上籤約一次；

特點：

1）選擇面受限（如招商銀行、中信銀行的基金產品並未授權給網銀，故無法購買相關基金產品），但費率稍高（銀行代理將收取手續費）；

2)一般情況下銀行都可開戶（購買基金）；

3）有些基金購買前需做測評；

第二種：證券交易賬戶（開通股票賬戶）

選擇合適的券商，之後進行手機開戶即可；

該賬戶的優勢在於：即可購買基金，也可進行股票投資於債券投資；

以廣發證券賬戶為主：

開戶操作：

點擊「開放基金」一欄，進行申購（區別申購與認購：在基金剛發行時以較低的價格進行認購；而申購則說明基金已在市場流通，進行交易；）

隨後在申購欄，輸入「基金公司」，「基金代碼」，「申購金額」；

老師提醒：

證券投資基金與股票交易相同，只能在在交易時間段進行交易（購買與贖回）；（上午：9:30-11:00&下午：1:00-3:00）

你適合哪類基金？

老師提醒：

1）若債券型基金可達30%以上，需要考慮其真實性；切勿被收益沖昏了頭；

2）指數型基金更適合基金定投

【貨幣基金】

1.收益較低（歲央行貨幣政策進行調整，當前處於2%左右），風險較低；

2.流動性較高，可隨時贖回，同時周末也可進行交易；

3.收益高於活期存款；

例子：常用的餘額寶便是有「天弘基金」主導的貨幣性基金；

（三）投資技巧

1.手續費，大有文章

舉個栗子：

股基→股基：可省股票基金申購費

假如你在2014年7月1日申購了10萬份股票基金A，2015年1月2日決定將其轉換為股票基金B，當日，基金A的凈值為1.247元。如果先贖回基金A，再申購基金B，（假設A，B價格一致）你需支付費用為：

贖回費＝100000×1.247×0.35%＝436.45元，

申購費＝（100000× 1.247-436.45）×1.5%＝1863.95元，

共計：436.45＋1863.95＝2300.4元。

如果直接基金轉換，由於兩隻基金的申購費相同，你只需支付基金A的贖回費；

即100000×1.247×0.35%＝436.45元，直接幫你省掉了1863.95元。

2.持倉情況及行業重倉股

分析該支基金髮現：期中87.73%的投資額來自於權益投資（股票），及說明該支基金為偏股型基金；

即，當股票市場行情較差時，其收益必然受到影響；

1.選擇合適的基金經理

基於（基金經理）對（資本市場）的投資（水平）：即通過（最優）資產組合有效（降低）股市風險，擴大收益；

國投瑞銀美麗中國(000663)基金經理

董晗：任職日期：2014-11-22

中國籍，南京大學理學碩士

10年證券從業經歷；

1.曾任易方達基金管理有限公司金屬、非金屬行業研究員；

2.2007年9月加入國投瑞銀基金管理有限公司研究部；

3.2014年7月24日起任國投瑞銀景氣行業證券投資基金基金經理；

4.2014年11月22日起兼任國投瑞銀美麗中國靈活配置混合型證券投資基金基金經理；

5.2015年3月14日起兼任國投瑞銀創新動力混合型證券投資基金（原國投瑞銀創新動力股票型證券投資基金）基金經理；

6.2015年6月19日起兼任國投瑞銀成長優選混合型證券投資基金（原國投瑞銀成長優選股票型證券投資基金）基金經理；

7.2016年1月19日起兼任國投瑞銀瑞源保本混合型證券投資基金及國投瑞銀境煊保本混合型證券投資基金的基金經理；

8.曾於2011年7月21日至2014年7月23日期間擔任國投瑞銀中證上遊資源產業指數證券投資基金(LOF) 基金經理；