債券基金與銀行理財、信託的區別

債券指的就是借貸關係的債權債務憑證。當我們投資債券，就相當於把資金借給了發行人，發行人對投資者就有了還本付息的義務。

債券基金特點：流動性好、安全性高。

收益由兩部分組成，利息和資本利得。

利息：持有債券相當於把錢借給了發行人，發行人就有義務按時支付利息。

資本利得：作為標準化產品，可以像股票一樣在二級市場上交易，交易過程中也能產生收益。

配置債券基金的理由

一個健康的資產配置應該是金字塔型的：

頂端是高風險高收益投資，用於資產增值；

中間是中風險中收益投資，經濟好的時候用於增值，經濟差的時候也有一定的防禦性；

低端是低風險低收益投資，用於支撐整個金字塔不會倒塌，應該配置銀行理財、信託、債券等低風險產品。

只有基礎牢固，家族財富才能傳承下去，而債券基金正是底層基礎配置資產的一員。

債券基金與銀行理財、信託的區別

銀行理財：

這個產品賺取的是固定收益，但說白了，這個收益其實是銀行通過投資債券等產品獲得的。

為什麼債券收益卻能高於銀行收益？因為中間差額收益，被銀行賺取了，而私募債券基金收益則完全由投資者收益，所以普遍收益比銀行理財高。

信託：

屬於非標準化債券，通常一個信託計劃僅投向於一個企業。

以下從五個特點分析信託與債券的區別：

信託	債券
流動性低，有明確的鎖定期2-3年，持有期間不能贖回	有開放期，投資者能自主決定開放贖回，流動性更強
風險集中度較高，只能投向一個企業，若企業違約，客戶的全部資金將面臨兌付風險	投向多個債券，能幫助投資者分散風險，即使所投組合有債券違約，損失也相對有限 Advertisements
信息披露不透明，信息披露尺度由信託公司掌控，沒有客觀公開的信息披露平台	公開市場借貸，一旦有風吹草動都有公告，趨於透明
規模較小且趨於減少，信託總規模不到債券市場三分之一，兩大發行主體房地產和政府對信託融資需求下降	發行規模逐年上漲，將來會成為市場主流融資方式。未來固定收益類資產債券取代信託是趨勢
安全性不及債券。截至2016年末，中國信託業協會顯示信託不良率約達0.6%，業內人士透露真實不良率遠高於此。當信託違約，投資者要經歷漫長的「追債」過程，很可能無法收回。	債券違約率約為0.1%，遠低於信託。 若違約仍可以交易，違約債券最終償還率可達40%-70%，變現能力比信託強。

因此，無論從流動性、安全性，債券都比信託有優勢。選擇債券作為主選基礎資產配置，相對是比較合適的選擇，能讓資產配置的金字塔更牢固。債券作為基礎資產配置，既有相對穩健的收益，風險相比股權、股票又比較低，難怪被稱為家庭資產配置的「神隊友」。

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